5月10日,中环股份更新硅片报价,公司G1、M6、G12系列硅片均不同程度上调报价,其中,G1、M6上调0.33元/片,G12上调0.6元/片,涨幅在7.92%-9.05%不等。记者注意到,3月份以来,中环股份硅片调价频率明显提升,本次报价上调幅度也达到3月以来最高。
造成硅片价格攀升的主要原因是硅料紧缺,硅料报价持续提升,硅片厂商通过提价将成本压力向下游传导。目前来看,下游组件投标价格最高已接近2元/W,显示出终端市场对价格上涨的容忍度正在放开。机构给出的二季度行业展望显示,光伏产业链各环节价格仍将上行。
中环股份大幅调高硅片报价
中环股份是目前市场产能规模第二的硅片供应商,4月27日,中环股份曾公告称,公司光伏晶体4月产出突破2万吨,年化产出超过60GW;其中,G12硅片产能已达27GW/年,占比提升至45%。
按照中环股份的计划,到2021年底,公司光伏硅单晶总产能将逐步增至85GW,G12硅片产能将进一步提升至60%。G12硅片即通常所说的210硅片,中环股份也是主流硅片供应商中最早力推210硅片的厂商。
除了上述单晶硅项目,中环股份还将在宁夏建设“50GW(G12)太阳能(6.590, -0.15, -2.23%)级单晶硅材料智慧工厂项目”。根据公司披露的情况,公司正加速推动宁夏生产基地的项目建设、设备搬入调试、团队形成和人员培训等各项工作,力争在2021年底建成投产,2023年达产。
中环股份的产能路线图是光伏硅片环节扩张的一个缩影,由于硅片产能迅速膨胀,而上游硅料产能增长缓慢,在这些因素作用下,硅料价格持续攀升。PV InfoLink数据显示,多晶硅料价格目前在14.9万元/吨-15.3万元/吨区间;根据市场反馈,散单价格甚至超过18万元/吨。
从市场预测来看,硅料价格仍有望继续攀升。记者注意到,上周,通威股份(38.630, 0.22, 0.57%)董事长谢毅表示,由于前几年行业扩产少,导致目前硅料供给不足;未来18个月或者更长时间,硅料供给或将持续紧张,价格可能会持续向好。一个参考数据是,去年年中,硅料价格仅为6万元/吨。
中环股份硅片提价本质上是为了应对原材料多晶硅价格的持续上涨,通过提价将成本压力传导至下游。5月6日,中环股份副董事长沈浩平赴通威集团,并与通威集团董事局主席刘汉元座谈;有传闻称,中环股份此举是希望拿到更优惠的硅料报价,不过该传闻并未得到证实。
记者注意到,今年3月以来,中环股份硅片调价频率由过去的一个月左右调整为半个月左右,从3月2日算起,公司已经先后6次上调报价,5月10日的调价也是涨幅最高的一次。
中环股份此前发布了一份硅片薄片化的倡议书,公司表示,如硅料价格上涨10元/KG,对应硅片的成本上涨0.18元/片,需减薄18μm厚度可保持硅片单价维持不变。硅片厚度从175μm减薄至160μm,可以覆盖多晶硅料8元/KG的价格涨幅,减轻下游产业链的成本压力。
今年一季度,中环股份营收、净利润增幅分别为65.23%和114.58%,硅料涨价的影响显然是被顺利传导至下游。其中显然有硅片价格水涨船高的因素,同时,根据公司披露的情况,一季度, 在制造体系开展一系列技术创新及制造方式改善的情况下,环比增加制造端利润1.55亿元以上,较大程度消化了一季度原材料价格上升的不利因素。
产业链涨价势头或将延续
光伏上游价格不断上涨,下游却是苦不堪言。在上个月的隆基股份业绩说明会上,隆基股份董事长钟宝申曾透露,隆基股份的电池产能及关联方电池产线都做了一些停产、减产的安排;同时,4月份,隆基股份的组件排产也是不满产的。
隆基股份这样的龙头厂商尚且如此,更别提其他二三线电池、组件厂商了。不过,一个奇怪的现象是,此前,由于上游成本过高,组件厂商无法继续转移成本压力,市场原本认为,终端需求的抑制会反向作用于上游,逼迫上游降价。
但实际情况是,包括中环股份、隆基股份在内的硅片供应商,以及通威股份等硅料厂商报价仍不断攀升。由于一季度是光伏淡季,终端需求不大,上述逻辑本可以讲得通。但是,二季度以来,随着光伏旺季的临近,终端需求开始释放,大尺寸组件招标报价已经超过1.8元/W,最高接近2元/W,组件报价的提高令上游价格向下传导变得更为顺畅。
中泰证券认为,今年以来,市场担心涨价影响光伏需求,但涨价影响的是潜在需求,而不是实际需求,今年的实际需求由硅料供应决定,预计有170GW左右的组件需求。该机构指出,近期,上下游博弈或将阶段性告一段落,随着逐步进入国内旺季,行业排产或将边际改善,光伏迎来高景气。
记者从产业链得到的反馈也显示,光伏组件排产较一季度已经有所恢复,这也意味着,终端需求对价格的容忍度在提高。除了组件,电池环节也在调高报价,5月6日,通威股份发布定价公告,单晶PERC166电池定价上涨0.03元至0.92元/W,单晶PERC210电池定价上涨0.02元至0.92元/W。
针对二季度的行业展望,国联证券(13.890, -0.14, -1.00%)指出,目前上游硅料拥有超过200GW的年化名义产能,对应终端155GW左右的需求本应足够,然而硅片、电池片的大量扩产让市场持续有抢料、屯料的情况,加上下半年接续有上机数控、京运通、美科、高景太阳能等数个较大单晶拉棒产能扩出、因此,硅料成为今年供应链中的最大瓶颈环节。
该机构认为,由于下游电池片厂商担忧硅片采买困难的问题,因此即使二季度组件厂维持低迷的开工率、并减少电池片外采量,但电池厂对硅片的采买热度依旧,将使得硅片在二季度不受终端需求影响,持续调涨价格。
至于产业链价格持续攀升对全年光伏新增装机的影响,国联证券判断,2021年,非中国的市场需求约落在100GW上下,相比去年95GW并未出现太大的成长;国内市场因终端厂商希望跟上政府支持再生能源的政策,达到原订的安装目标,再加上今年国内户用市场仍有补贴,因此预期今年国内终端需求展望乐观。全球市场合计今年约有155GW的组件需求量。