中来股份(300393) 9月17日发布募集说明书(申报稿)。本次向特定对象发行股票募集资金总额预计不超过 250,000.00 万元（含本数）（含发行费用），公司拟将扣除发行费用后的募集资金净额用于年产 16GW 高效单晶电池智能工厂项目（一期）。

　　本次向特定对象发行股票的目的

　　从 2018 年开始，光伏行业退补进程加速，2019 年《关于积极推进风电、光

　　伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》正式实施，标志我国行业正式开启平价上网时代。未来，光伏发电需要凭借自身优势与传统能源竞争，落后产能将会加速出清，光伏产业将会高效率、低成本的方向迈进。

　　目前光伏市场以单晶 PERC 电池为主，量产效率在 22.8%左右。然而现有 P

　　型单晶电池由于本身材料的限制，已逐渐面临转换效率瓶颈，量产转换效率难有大的突破。反观目前市场上量产的 N 型单晶电池转换效率已经可以达到 24%，N 型单晶电池成为光伏电池市场的主流产品之一的趋势日益明朗化。

　　公司在 N 型高效电池技术领域已经深耕多年，具备 N-TOPCon、N-IBC 等 N型电池技术多项专利。公司是国内市场上实现 N 型 TOPCon 电池和组件大规模量产和大规模出货的公司之一，其中电池量产最高转换效率达到 24.5%；在组件端，公司相继推出了 Niwa Super 大尺寸 N 型 TOPCon 组件、Niwa Black 全黑组件等多款组件产品，具备丰富的产品结构。本次募投项目达产后，将新增 8GWN 型单晶电池产能，从而进一步巩固公司在 N 型单晶电池市场的先发优势，同时有效保障下游客户对于高效电池组件产品的采购需求，提高公司的整体盈利能力，增强公司的可持续发展能力。