8月24日晚间，“光伏茅”隆基绿能发布2022年半年报显示，公司上半年实现营业收入504.17亿元，同比增长43.64%；实现归母净利润64.81亿元，同比增长29.79%。同日，TCL中环也公布2022年半年报显示，今年上半年，公司营收和净利润均创新高，其中，营业收入316.98亿元，同比增长79.65%；归母净利润29.17亿元，同比增长92.1%。

    同花顺数据显示，截至8月25日收盘，已有165家光伏行业上市公司披露了2022年上半年业绩，103家公司上半年实现归母净利润同比增长，占比逾六成。其中，38家公司上半年实现归母净利润同比翻番。

    对此，接受《证券日报》记者采访的川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳表示，“今年上半年光伏行业盈利强劲，主要系国内政策端全面向好，叠加欧洲市场需求持续旺盛，光伏装机规模持续提升。当前光伏行业需求端和供给端趋势共振，行业整体景气向上明确。需求端，国内地面电站项目建设进程加速，分布式装机需求延续火爆，叠加海外装机需求持续旺盛。供给端，硅料产能逐步提升且价格趋于高位平稳，叠加电池新技术产能逐步进入加速投放期。在国内外光伏装机需求持续旺盛的背景下，产业链有望实现量利齐升。”

    165家光伏公司上半年研发投入增长近三成

    今年上半年，光伏行业上市公司研发投入力度大，研发投入较高的企业未来成长后劲十足。统计发现，上述165家公司今年上半年研发投入合计为176.42亿元，同比增长28.83%。其中，22家公司上半年研发投入同比增长均超100%。

    今年上半年，我国光伏产业总体实现高速增长，产业链主要环节保持强劲发展势头。据中国光伏行业协会公布的数据显示，上半年，我国光伏发电新增装机30.88GW，同比增长137.4%。全国主要发电企业电源工程完成投资2158亿元，其中太阳能发电投资占比近30%。

    近年来，随着我国相关技术水平不断进步，以及国内企业规模化生产能力增强，我国光伏组件生产企业在国际市场中的竞争优势逐渐扩大，光伏组件出口规模也呈稳步扩大态势。据中国光伏行业协会公布的数据显示，今年上半年，国内光伏产品出口总额约259亿美元，同比增长113%。其中，光伏组件出口量为78.6GW，同比增长74.3%；组件出口额220.2亿美元，同比增长超过一倍。

    可以看到，光伏行业上市企业非常重视科技创新，相关企业研发投入力度逐年上升，2019年、2020年、2021年合计研发投入总额分别为944.81亿元、1122.02亿元、1529.68亿元，2021年合计研发投入总额较2019年增长61.90%。

    海通证券表示，当前行业的核心点在于需求增长，竞争是次要矛盾。光伏行业的投资逻辑始终是需求>供给，各个环节每年总有新企业、新技术、新产能进入，重要的还是行业持续成长性，2022年—2023年行业需求分别为250GW、350GW，到2025年可能达到500GW—600GW，到2030年将达到甚至超过1000GW。

    超七成概念股7月份以来实现上涨

    从市场表现来看，上述165只光伏概念股7月份以来股价表现亮眼，有117只概念股期间股价实现上涨，占比逾七成。其中，*ST中潜、日出东方、祥鑫科技等3只概念股期间股价实现翻番，佛燃能源、钧达股份、英威腾、ST天龙等4只概念股期间累计涨幅也均超70%，表现抢眼。

    对于光伏板块的投资机会，排排网旗下融智投资基金经理助理刘寸心对记者表示，看好光伏板块下半年投资机会：首先，用电量大幅增长以及双碳背景下，新能源替代传统能源的趋势已然形成，光伏等新能源发展势不可挡，同时也获得了政策的大力扶持；其次，下半年硅料新增产能会逐步释放，有助于降低光伏的装机成本，带动光伏的装机需求增长；其三，我国是光伏组件出口大国，美国的《通胀削减法案》以及天然气价格上涨会带动海外光伏装机需求增长，利好我国光伏组件出口。

    华辉创富投资总经理袁华明表示，地缘冲突提升了欧美等海外国家光伏需求，今年上半年光伏需求增长超预期。另外，中国具备全球最完备的光伏产业链体系，出现了一批具备全球竞争力的头部企业，相关企业景气度较高，上半年业绩超预期龙头品种值得关注。

    表：今年上半年归母净利润同比增长超100%的光伏公司