从宏观层面出发，新能源板块近期迎来了内外共振。

　　海外方面，全球地缘政治冲突不断，中东局势推高油气价格预期，整体新能源的发展逻辑已转为能源安全，光储、风储经济性更加凸显，预计有望加速全球能源转型、国产新能源设备出口。

　　全球其他地区还是具备一定的资源禀赋的，基本都以化石能源为主导，而欧洲地区的油、气、煤则全面依赖进口，所以只能努力进入“核电托底+风光主导”的深度能源自主时期。所以这波油气涨价对欧洲影响相对会更大一些。根据财联社3月9日的报道，欧盟近期也是拟启动一项新的投资基金，用来帮助落实未来15年该地区绿色能源转型所需的数万亿欧元支出。

　　值得注意的是，其实中东这边给欧洲的天然气量没有那么大，影响可能更侧重于提升中长期的景气度，短期主要是给板块带来一些类似于主题性质的投资机会，但如果冲突持续或者进一步恶化的话，那么新能源机会还是不错的。

　　国内方面，政策规划指明新能源发展方向。

　　一个是“双碳”政策：“十五五”规划纲要中提出，要加快经济社会发展全面绿色转型，建设美丽中国。此外，十四届全国人大四次会议还表决通过了《生态环境法典》，法典的颁布，也预示着将“双碳”从政策语言转化为法律义务。

　　具体而言，在能源侧，非化石能源的十年倍增行动及新型电力系统建设将直接利好风光水核、储能、特高压领域；在产业侧，零碳园区、零碳运输走廊的规划布局以及循环经济的发展，将催生低碳技术、环保装备及再制造产业的增长；在数字基建侧，全国一体化算力网与5G6G等规模商用，对相关设施的能效管理提出了更高要求，为智慧能源与绿色科技企业带来结构性机会。

　　另一个核心政策是“算电协同”：2026年3月，算电协同首次被写入政府工作报告，并纳入国家级新基建工程，标志着其战略定位从技术探索阶段正式跃升为国家顶层设计。

　　所谓算电协同，是指通过技术、机制与政策创新，实现算力基础设施与电力系统深度融合、双向赋能、动态匹配的国家级新基建模式。其核心是构建“电支撑算、算优化电”的闭环体系，借助数字化技术、智能算法与通信网络，推动算力与电力在资源调度、运行管理、需求响应等层面协同互动，实现资源优化配置，提升能源利用效率、保障算力供给稳定，并助力低碳发展。

　　因此，风光储也算是算电协同落地的重要支撑。算电协同对绿电占比的要求，直接推动风光发电与算力中心直联建设，从源头提升算力设施绿电使用比例。但风光发电具有天然波动性，难以满足算力中心对供电稳定性的严苛需求，因此储能的配套支撑作用愈发关键。通过储能平抑新能源出力波动，可有效保障算力中心用电稳定，提升绿电就地消纳能力，为算电协同提供可靠的能源保障。

　　综合而言，新能源领域有望迎来内外共振，各细分领域风光储锂有望全面受益，但其中可能储能、锂电、海风的弹性相对大些。

　　周期景气向上，聚焦创业板新能源ETF(159387)布局：20cm涨跌幅+风光储锂一键全覆盖，截至2026年3月13日，创业板新能源指数中储能含量达48%、固态电池含量达44%，指数组成较为全面，欢迎感兴趣的投资者进行布局。