（一）2025年全球工业硅产业发展情况

2025年全球工业硅产能合计约为949.4万吨，同比增长6.4%。从产能分布来看，中国、巴西、美国、挪威、法国、俄罗斯及德国仍是全球主要工业硅生产地，前十大生产国产能合计占全球总产能比重为95.6%。其中，中国工业硅产能占全球比重提升至83.0%，主导地位进一步巩固。

（二）2025年我国工业硅产业发展情况

（1）国内工业硅产能产量

2025年底，我国工业硅总产能约为787.9万吨。新增产能主要来源于前期规划项目投产及一体化企业布局，以多晶硅及有机硅相关一体化企业为主。产能仍集中在西北、西南地区，合计占比79.9%。

2025年，国内工业硅产量为405.5万吨，同比下降13.9%，较2024年出现明显回落。主要由于2025年上半年工业硅价格快速下降，行业利润空间持续收窄，多数企业陷入亏损，通过停产检修等方式主动调节产出节奏。同时，下游需求支撑减弱，多晶硅行业进入产能调整期，有机硅、铝合金等传统领域采购意愿普遍偏低，社会库存持续处于高位，进一步压制了产量的释放。

（2）国内工业硅表观需求

2025年，国内工业硅表观消费量为334.7万吨，同比下降16.6%，近5年来首次出现负增长。主要原因是下游需求结构发生调整。随着国内光伏装机增速从"高增长"阶段逐步转向"稳增长"，多晶硅行业面临阶段性产能过剩压力，对工业硅的采购需求出现回落。传统下游领域中，有机硅、铝合金需求虽受新能源汽车等增长带动保持一定韧性，但房地产行业景气度下行对相关需求形成拖累。出口方面，2025年海外对工业硅需求相对稳定，全年出口72.06万吨，同比微降0.6%，基本持平。

工业硅下游需求中，多晶硅、有机硅以及铝合金领域对工业硅消耗较大。2025年，多晶硅消耗工业硅量为171.0万吨，占比为45%，同比2024年下降10个百分点，但依然为主要消费领域；有机硅消耗工业硅128.8万吨，占比34%，同比上升7个百分点；铝合金消耗工业硅77.5万吨，占比20%，同比上升3个百分点。

价格方面，2025年工业硅现货价格呈现先回落、后回升、再震荡的走势。上半年，受下游多晶硅持续减产、高库存压制等因素影响，现货价格持续下行，并于6月跌至年内最低点。下半年，受宏观政策预期改善等因素影响，工业硅价格迎来阶段性修复。随着产业链利润回升，供需边际改善，硅价转为震荡运行。展望2026年，国内工业硅供需格局仍偏宽松，价格以承压运行为主。

（三）2026年工业硅产业发展展望

（1）行业集中度进一步提高，一体化新增产能继续布局

从行业集中度来看，2025年国内工业硅行业集中度CR10=44.6%，相比2024年上升5.3个百分点，行业集中度进一步提高。龙头企业保持领先地位，同时多家企业因新增一体化工业硅项目投产，产能占比有所提升。近年来，行业新增产能主要来自一体化企业布局，以“工业硅–多晶硅”及“工业硅–有机硅”产业链一体化为主。目前，一体化产能多分布于具有能源、资源优势的区域，例如内蒙古、新疆、甘肃、青海、宁夏、云南等地，已成为行业发展新趋势

（2）工业硅行业迈向大炉型与绿色低碳发展

2025年，国内工业硅行业持续向大炉型、全煤化工艺发展，行业整体生产效率显著提升。大型矿热炉功率高、热量大、炉温高，在降低电耗和物耗的同时，还便于实现机械化、自动化，单炉日产由50–55吨提升至60–70吨左右。随着大炉型及一体化产能比例增加，以及落后产能的逐步升级改造，行业资源综合利用能力不断增强，生产过程更加节能环保，整体向低碳、绿色方向发展。在技术应用方面，余热发电逐步推广，大型矿热炉企业几乎均配备余热发电系统，通过利用余热可有效降低综合电耗并提升经济效益。整体来看，工业硅行业正呈现"大炉型、高效率、低能耗、绿色化"的发展趋势，同时在政策、技术和企业规模驱动下，未来行业现代化水平和环境友好型特征将持续强化。