下游高景气不改，存储模组龙头佰维存储(688525)再度交出超预期的成绩单。7月15日晚间，佰维存储公告称，预计2026年半年度归属于母公司所有者的净利润为70亿元至75亿元，同比增长3200.15%至3421.59%。相比一季度，公司业绩增长进一步加速。

　　对于业绩的爆发性增长，佰维存储表示主要受益于AI算力爆发与存储行业进入高景气周期，公司的产品和客户结构持续优化；同时，公司在芯片设计、解决方案、先进封测及测试设备等领域不断加大投入力度，增强了市场竞争力。按业绩预告计算，佰维存储第二季度净利润预计为41.01亿元至46.01亿元，环比增长达到41%至58%。

　　随着业绩进入快速释放周期，佰维存储上半年业绩格外亮眼，在大额订单支撑下，公司后续增长动力依旧充足。

　　行业景气度高涨，从百亿元订单频频落地便能证明。

　　6月9日佰维存储发布公告称，公司与某存储原厂签订日常经营性采购合同，公司同意按合同约定的数量、价格及时间向该供应商采购企业级闪存颗粒，合同总承诺采购金额为18.608亿美元，锁量锁价，承诺采购期总计24个月。该公司将在2026年第三季度至2028年第二季度期间分批完成采购。

　　对于大额合同对公司的影响，佰维存储表示，本合同属于与公司日常经营相关的重大采购合同，如本合同能够顺利履行，将有利于锁定中长期存储颗粒的产能与交期，降低因市场供需波动导致的断供风险，具体财务影响以公司未来披露的定期报告为准，相关情况将根据合同履行情况以及企业会计准则、公司会计政策等相关规定予以确认。

　　值得一提的是，这是佰维存储继今年3月签署15亿美元大单后，年内落地的第二笔大额合同。截至目前，公司年内大额长协采购总额已超过33.6亿美元。按目前汇率计算，折合约227亿元人民币。即便考虑合同在两年内分批执行，也会对最近两个财年业绩产生积极推动。

　　2025年以来，受益于AI算力爆发，存储行业进入高景气周期，市场需求旺盛推动产品价格持续上涨。作为存储模组龙头，佰维存储自然受益其中，净利润呈现几何式增长便是最好体现。2025年，公司净利润同比增长4.29倍。2026年上半年，公司业绩增长大幅提速至32倍至34.21倍。

　　佰维存储70亿元至75亿元的上半年净利润，已经达到公司2025年全年净利润的7.2倍至7.79倍。随着产品的价升量增，2026年佰维存储业绩爆发式增长仍可期待。