近期，欧洲议会以464票赞成、50票反对、159票弃权通过CBAM扩围谈判立场，首次将光伏组件、太阳能跟踪器和安装支架系统明确列入管控清单，豁免门槛从50吨降至5吨。

此前，CBAM主要作用于钢铁、铝等原材料，下游制成品只是通过原材料隐含碳间接承压；这次把组件整机和跟踪支架成品直接纳入，意味着碳成本从“原材料环节”前移到了“制成品环节”。

2026年1月CBAM已正式进入征收期，证书购买虽推迟至2027年2月启动，但2026年全年排放数据将在届时统一清缴，企业实际上只剩不到一年的数据准备窗口。

造成冲击的核心机制并不在于税率本身，而在于默认值的惩罚性设计。业内以钢铁为例分析，中国钢铁实际碳排放约1.57吨/吨，欧盟默认值却高达3.169吨/吨，2026年至2028年默认值每年再递增10%，按2026年欧盟碳价约70欧元/吨计算，仅默认值与实测值之差带来的额外碳成本就约960元/吨。

光伏产品的碳成本传导路径则更为复杂，组件铝边框和钢支架的排放数据能否满足欧盟核查要求，直接决定最终申报的隐含碳水平。而中国产品在欧盟光伏组件进口中占比高达98.6%，2025年进口额约80亿欧元，如此集中的供给结构意味着规则变动的影响面不会局限于少数头部企业。

如果企业无法提供符合欧盟要求的监测数据，进口商只能采用默认排放值，而默认值“通常远高于实际排放水平”，最终碳成本会直接进入产品价格和采购决策。德勤与远景联合发布的报告进一步显示，法国和韩国对中国光伏组件采用的默认因子值显著高于中国实际情况，若使用中国本地因子值，碳足迹结果相较法国标准可降低50.3%。

2026年9月上旬，法国认证机构Certisolis因供应链溯源信息有误，撤销了横店东磁4款组件的低碳增值税优惠资质，这是该机构首次撤销中国光伏企业的此类资质，释放出核查端从紧的明确信号。

为应对危机，国内的头部企业已经在行动：通威、协鑫集成等多家光伏企业近期对外发布全生命周期碳足迹的第三方核验成果，披露硅料、硅片、电池环节的碳排放数据，用于海外投标和低碳资质申报。但协鑫集成方面也坦言，光伏产业链长、供应商多，底层数据口径和管理能力参差不齐，保证“真实、统一、可追溯、可核验”仍是最大难点。

在默认值惩罚的框架下，低碳工艺和再生材料的“相对优势”被放大。协鑫科技颗粒硅已获得法国环境与能源控制署认证，碳足迹值降至14.441千克二氧化碳当量/千克，显著低于传统西门子法棒状硅。阿特斯基于HJT电池工艺的新一代低碳组件，碳足迹标称为285千克二氧化碳当量/千瓦，硅片厚度降至110微米，处于行业领先水平。

CBAM扩围至光伏的实质，是将碳成本从原料端推至成品端，同时用默认值机制把“有没有实测数据”变成一道价格门槛。对中国光伏出口企业而言，短期最紧迫的任务不是追逐最激进的低碳技术路线，而是把现有产线的排放数据变成可核查、可追溯、可被欧盟接受的申报依据。

目前，国际碳核算结果互认的制度障碍仍然存在，国内绿证尚未被CBAM接纳为生产用电的减排凭证，这些外部约束短期内难以靠企业个体化解。在互认落地之前，率先完成碳核算体系建设的企业，至少不会在默认值面前被拉开数倍的成本差距。