近日，据中国企业改革与发展研究会发布的《全球能源转型报告（2026）》显示我国已构建起全球最大、发展最快的可再生能源体系。报告显示，今年上半年，中国煤电发电量占比降至49.7%，首次低于50%，煤电正从主力电源转为兜底保障和系统调节电源。预计2026年我国能源投资总额达9400亿美元，居全球第一。我国可再生能源技术仍占据全球主导地位，向全球提供了70%的风电设备、80%的光伏组件设备，推动全球风电和光伏发电成本分别下降超60%和80%。

　　光伏设备是新能源装备核心赛道，覆盖硅料、硅片、电池片、组件等光伏制造全产业链环节。从需求端看，光伏设备的需求由下游硅料、硅片、电池片、组件四个制造环节的资本开支所决定，属于投资驱动型需求。国家统计局与国家能源局数据显示，截至2026年9月底，全国光伏发电装机容量达13.1亿千瓦，同比增长16.5%。2026年9月光伏新增装机13.64GW，同比增长41%，连续两个月实现同比正增长。

　　申万宏源指出，9月光伏新增13.64GW，同比增长41%，连续两个月同比正增长，施工旺季叠加集采兑现带动交付回暖；在收益率重估背景下，具备海外渠道和光储协同优势的逆变器、储能龙头经营韧性更强。风光累计装机突破20亿千瓦，消纳与调节资源刚需持续提升。

　　大公国际指出，预计2027年，光伏设备行业有望在供给出清、技术迭代带动的设备更新需求以及新兴市场驱动下，从深度收缩期向潜在复苏窗口过渡。