买入价：2.40 元 （股价：2.45 元， 上升空间：12.5%）

　　目标价：2.70 元

　　支持位：2.16 元

　　基本面：集团今年上半年业绩理想，期内盈利按年上升1.5 倍至2 亿港元（7.7542, 0.0000, 0.00%），综合收益增长15.7%至9.94 亿港元，并派中期股每股息0.016 元。期内，整体毛利率按年上升7.8 个百分点至33.7%，主要由于平均售价上涨、成本效益提升及产品组合变化所致。集团的生产设施位于芜湖和天津，邻近中国的太阳能行业中心，在原材料采购及产品付运方面享受运输成本优势。

　　催化剂：内地将2014 年光伏装机容量目标提升至14 吉瓦，而于“十二五”规划中的太阳能发电装机容量目标，调高至2015年底达到21 吉瓦，由于环保意识增强及对再生能源的重视，料容量目标将进一步提高，料有利行业发展。另外，集团将于安徽兴建250 兆瓦的太阳能电厂发电系统及其他分布式太阳能发电项目，预期可以与公司本身的太阳能玻璃制造互相补足，并带动收及纯利增长。

　　估值：市场预期集团2013-2015 年间盈利年复合增长78%，现价相当于2015 年预测市盈率15.9 倍，较行业平均17.7 倍的估值捷让10%，惟集团的盈利波动性较低，加上股东回报及资产回报率较高，因此相信可享有较高的估值。

　　技术走势：股价近日于保历加通道中轴现支持回升，加上14 日RSI 续企50 之上，MACD 信号线续呈“牛差”，有利股价进一步上试高位，建议趁低吸纳。