投资要点

本周电力设备与新能源板块上涨1.11%，涨幅小于大盘。锂电池指数上涨2.75%，新能源汽车指数上涨1.64%，核电板块上涨1.49%，风电板块上涨1.08%，光伏板块上涨0.84%，一次设备上涨0.81%，发电设备上涨0.53%，二次设备上涨0.45%，工控自动化上涨0.32%。涨幅居前五个股票为洛阳钼业、中环装备、华友钴业、盛洋科技、天奇股份；跌幅居前五个股票为三变科技、好利来、豫金刚石、大连电瓷、中来股份。

行业层面：电动车：2018 年补贴政策于年前落地，2-6 月中旬为过渡期；工信部推动建立新能源汽车动力电池回收利用体系；1 月电动车装机量1.3GWh，同增11 倍；第16 批免购置税新能源车型目录发布；吉利耗资90 亿持有戴姆勒9.69%的股权；宝马集团拟与长城汽车建合资公司国产MINI 电动车；吉利总投资326 亿元新建新能源汽车项目落户；新能源：隆基股份单晶硅片国内价格下调0.25 元/片；根据GWEC 年度报告，2017 年全球风电新增装机52.6GW，中国新增装机19.5GW。

公司层面：汇川技术：经纬轨道为苏州轨道交通5 号线工程车辆牵引系统采购项目排名第一的中标候选人，预计4.2 亿；金风科技：股东安邦保险近期无减持计划；平高电气：中标国网变电设备项目合计3 亿元；长园集团：沃尔核材受让长园电子75%股权。

建议关注标的：华友钴业（钴价重启涨势钴龙头、锂电新材料全面布局、业绩持续超预期）、天齐锂业（碳酸锂价格趋稳锂龙头、优质锂矿资源和全球大客户、估值低）、汇川技术（通用变频/伺服持续超预期、电动车电控力拓全球乘用车市场、机器人潜在龙头）、杉杉股份（正极和负极材料龙头、全球供应链、估值低）、星源材质（干法隔膜龙头、湿法隔膜逐步放量、董事长增持）、宏发股份（Tesla 和汽车电子新龙头、汽车和通用继电器稳步增长）、隆基股份（单晶全球龙头、快速扩产和降本、电站储备利润）、正泰电器（低压电器龙头随固定资产投资复苏、户用光伏龙头提供业绩弹性）、阳光电源（户用分布式龙头、逆变器和电站开发龙头）、金风科技（风电行业恢复性增长、优质低估值龙头企业），另外建议关注：赣锋锂业、国轩高科、天赐材料、创新股份、长园集团、国电南瑞、林洋能源、涪陵电力、通威股份。

风险提示：投资增速下滑，政策不达预期，价格竞争超预期。