2026年伊始，光伏行业在政策层面迎来双重变局。随着光伏产品增值税出口退税的全面取消，标志着中国光伏产业将彻底告别政策温床。有业内人士认为，监管的约束与财税扶持的退坡交织，将形成一个截然不同的竞争格局，其对光伏上市公司经营业绩的影响，意味着行业估值体系面临重构。

《南华早报》近日发文称，中国政府将在未来几个月取消太阳能电池板和电池的出口补贴，主要目的是为了抑制国内过度竞争，巩固中国在占主导地位的两个行业中的地位，并预计这将有助于缓解与欧洲的贸易紧张局势。

报道还提到，中国光伏行业协会（CPIA）在周五发布的声明中称赞了这一举措，称这可能有助于海外市场的‘合理复苏’，降低贸易摩擦风险，并减轻政府的财政压力。

另据国际能源署的数据，2024年中国在全球太阳能光伏晶片、电池片和硅片生产中的市场份额分别为78%、87%和97%。跟踪电池行业的韩国公司SNE研究中心的报告还显示，截至2025年10月，全球电池市场中，中国控制了全球十大电池生产商中的六家，占比达到了68.9%。

对此有分析师表示，鉴于中国在市场上的主导地位，没有必要通过退税计划来保持这些产品竞争力。柏林梅塞施密特中国研究所的首席经济研究分析师雅各布·贡特表示：“对出口的增值税豁免或百分百退税，提高了它们的竞争力，但如果你已经主导了市场，就不需要这种竞争力，而中国确实可以利用额外的收入来源。”