8月6日，国内八大硅料龙头企业共同签署《反内卷倡议书》，承诺产品售价不低于完全成本，同时主动出清高耗能落后产能。同日，美国总统签署行政令，对进口多晶硅及衍生产品设置最低进口价格并加征关税，相关措施将于2026年底生效。

　　一份研报观点认为，国内硅料价格自律与美国贸易政策形成内外共振，有望推动光伏价格体系重塑和供需格局改善。研报指出，此次国内倡议超预期体现在三个方面：企业一把手亲自参与、八大龙头产能覆盖全球约75%-80%，以及售价不得低于完全成本，若严格执行，在当前开工率下含税售价有望不低于5万元/吨，企业净利润有望转正。

　　数据显示，美国对组件设置0.38美元/W的最低进口价并加征15%关税，这将提升本土制造商竞争力，同时通过“回流美国”激励计划降低本土扩产成本。研报认为，叠加前期能耗标准落地，落后产能出清加速，光伏行业价格底部有望抬升，盈利能力将得到修复。

　　研报指出，当前政策组合正从供给端和贸易端共同发力，利好具有能耗优势的硅料龙头，以及在高功率和海外布局领先的电池组件企业。相关公司有望率先受益于价格修复和订单改善，第二成长曲线也为长期发展提供支撑。