一边是英国近日宣布取消风电关税，一边是微软等海外科技巨头因“缺电”被迫自建电厂，全球性“电荒”正加速电力基础设施升级。手握核心技术且具备完整产业链的中国电力设备企业正迎来哪些机遇？请看机构最新研判。

　　根据英国政府网站消息，英国工党政府近日做出重大决策，正式废除针对风力涡轮机组件的33项进口关税，通过实施“授权用途系统”（Authorized Use System），企业只要证明进口组件专门用于风能制造，即可享受零关税待遇。该政策将于2026年4月1日正式生效，核心目标是强化英国海上风电供应链，提升本土制造业的国际竞争力。对此机构认为，作为欧洲海上风电的领导者，英国未来五年海风有望迎来持续的并网高峰期，有望利好国内具有成本与产能优势的相关企业，尤其是紧缺的塔筒、海缆等环节。

　　一边是各国加速布局可再生能源以强化能源安全，一边是新兴技术爆发催生全新电力需求。

　　近期电力与算力协同板块热度骤升，机构分析，背后逻辑源于政策顶层设计与AI爆发式需求的共同驱动。其中，AI大模型及Agent应用（如OpenClaw）带来的Token消耗量呈指数级跃升，数据中心用电需求激增。据机构预测，我国智能算力占比已从2016年的3%提升至2026年的73%，长三角等枢纽节点电力缺口持续扩大，局部“缺电”压力倒逼电力基础设施加速升级。

　　而海外AI“电荒”正引发电网投资浪潮。彭博新能源财经预测，到2035年美国数据中心用电占比将从2024年的3.5%升至8.6%。为应对这一挑战，美国中大西洋、得克萨斯、中西部三大区域电网运营商已批准总计750亿美元的输电扩容项目，重点建设765千伏超高压线路，总里程将扩展至现有里程的四倍。

　　与此同时，微软、谷歌、亚马逊等七家科技巨头在白宫签署自主供电承诺，将通过自建发电设施满足AI数据中心用电需求。然而，美国本土电力设备产能严重不足，大型变压器交付周期拉长且价格预计进一步上涨。GE Vernova、西门子能源等头部厂商订单“井喷”，在手订单增幅超30%，国内具备核心技术及海外渠道的电力设备企业迎来历史性出海窗口。

　　国内方面，机构认为，我国具备变压器等电网设备的核心技术优势和完整产业链，相关公司依托全球电网升级及AI加剧用电量提升背景下通过出海将实现量利齐升。综合机构观点，建议重点关注以下方向：

　　一是电力设备出海链：美国电网大规模扩容及变压器紧缺，国内企业凭借完整产业链和交付能力有望量利齐升，关注已在海外布局的变压器、开关等企业。

　　二是算电协同与绿电运营链：数据中心向新能源富集地区迁移，绿电直连有望改善新能源运营商的量价困境，关注布局数据中心或拥有电网背景的综合能源服务商。

　　三是风电及核心零部件链：英国免税政策及国内海风加速建设，管桩、海缆、整机环节受益。