随着《国务院关于进一步推进户籍制度改革的意见》(以下简称《意见》)的落地，户籍制度改革也开始进入全面实施的阶段。《意见》中明确指出，改革要适应推进新型城镇化需要，落实放宽户口迁移政策，合理引导农业人口有序向城镇转移，有序推进农业转移人口市民化，完善农村产权制度。到2020年，努力实现1亿左右农业转移人口和其他常住人口在城镇落户。

    户籍制度大刀阔斧式的改革，一方面牵涉到居民生活、教育、医疗等重要事项的方方面面，另一方面，未来更多的城镇化的需求也为相关行业带来了难得一遇的机遇期。

    利好一消费习惯变化相关产业升级

    伴随城镇化加速，农业转移人口市民化严重落后，现行户籍制度导致户籍城镇化率与人口城镇化率存差异。另一方面，新型城镇化和自贸区作为本届政府改革的两大排头兵，具有牵一发而动全身的重大意义。而本次户籍制度改革无疑是为新型城镇化改革吹响了最有力的号角。

    新型城镇化早已不再是钢筋水泥混凝土的堆积，而是消费习惯的变迁;也不再是粗放式的摊大饼，而是更为精细化、人性化的发展模式。户籍改革迫在眉睫，而更重要的是与之相适应的教育、卫生计生、就业、社保、住房、土地及人口统计制度的丰富和完善。根据《城市蓝皮书》计算，全国平均农业转移人口市民化人均公共成本为13.1万元/人。

    据Wind数据，2012年城镇化率为52.57%，非农业人口比重为35.29%;差异主要是地域和职业转换，但身份和地位未转变的是农民工。据中国社科院2013年7月发布的《城市蓝皮书》，预计到2030年城镇化率达68%，2020年全国有3亿、2030年前有3.9亿农业转移人口待实现市民化。而对于消费行业来说，这将是一个巨大的市场。

    利好二绿色基础设施建设产业被看好

    户籍制度改革将引领城镇基础实施建设完善。城镇化过程中的公共服务要素均等化，必然使包括城市燃气、水管、物流等基础设施建设水平相应提高，以实现一亿人的先安居、后乐业。

    传统的靠钢筋水泥堆砌的城镇化难以持续。根据EIA的最新预测，2008—2035年中国年均碳排放增速为2.4%，远高于OECD要求的0.4%，这种高污染、高消耗、低效率的旧式城镇化发展模式已经越来越难以为继。

    绿色城镇化也是未来可能的掘金点之一。事实上，节能环保“十二五”规划已经提出，未来五年在节能环保领域，国家将启动十大重点工程。券商机构看好节能环保细分领域中的城市绿化生态修复、水务、脱硝和建筑节能等内容。

    十二五期间，水务领域投资达4300亿;大气治理市场容量巨大，“十二五”期间我国脱硝市场容量将达600亿;“十二五”期间预计城市园林投资规模超5000亿元。此外，中国建筑节能市场空间也非常巨大。

    利好三催生教育与信息化消费市场

    城镇化加速必然带动城市信息化建设的加速，高效率低能耗是大势所趋，智慧城镇化一定会取代过去粗放的城镇化发展模式，因此智能交通、节能建筑、电子政务、电子商务、医疗信息化、以及安防等都将获得快速发展。

    户籍制度改革催生职业教育大蛋糕。户籍制度改革要求推进建立居住证制度，强调居住证持有人享有与当地户籍人口同等的中等职业教育资助、就业扶持、住房保障、养老服务、社会福利、社会救助等权利。一亿人的教育刚性需求，必然催生巨大的职业教育市场。

    人力资源和社会保障部副部长杨志明表示，政府加大培训力度促进农民工扩大和稳定就业。“现在农民工已经到了以技能促就业的阶段，就全国情况来看，大概1/3的农民工接受过政府补贴的技能培训，还有2/3没有接受技能培训。”可见，无论是公办的职业院校，还是民办的职业培训机构，都将从中得到发展契机。

    据Wind数据，2013年农村人均年收入为8895.9元，城镇人均收入为29547.1元。户籍制度改革推动农村转移人口市民化，市民化进程将增加城镇人口规模，新增城镇人口将获取增量优质就业资源和社会福利，推动新一轮消费升级，实现真正意义的新型城镇化。

    利好四农村闲置土地将得到开发

    本次户籍制度改革除了推动农民市民化这一重要改革外，另一重要原则莫过于明确了土地制度改革——完善农村产权制度。

    根据国家统计局公布的客观数据，以及部分学者调研测算，目前农村仅宅基地的市场价值就高达20万亿元，如果18亿亩耕地使用权可流转，那么将释放出更多财富，从而成为带动农村消费、城市化等一系列推动经济发展的重要支点。同时，通过土地制度改革，将释放制度红利。

    从短期来看，如果改革出现突破，拥有土地资源的企业将迎来新一轮资产重估。申银万国建议，投资者可以从3条主线来挖掘投资标的：一是受益于集体用地流转放宽，拥有农地、林地储备的企业。二是拥有大量城镇土地储备，未来土地可能转为商用的企业。三是受益存量城市建设用地优化，自有工业用地转为商业用地的工业企业等。

    从中期看，投资者主要可以关注以下两方面：一是随着农地流转规模扩大，农业集约化和现代化程度有望提高，农业服务流通企业、农业机械产业链以及农田水利建设企业有望受益。