事项:

　　近日,由中国循环经济协会可再生能源专业委员会、中国可再生能源企业家俱乐部及英大传媒投资集团有限公司在北京举办的光伏领袖峰会如期举行。会上邀请了多位政府、产业及金融领域的专家,包括国家能源局新能源与可再生能源司副司长梁志鹏,保利协鑫能源控股有限公司董事局主席朱共山,天合光能集团董事长高纪凡,国家电网能源研究院副院长蒋丽萍,solarbuzz高级分析师廉锐,国家发展改革能源研究所可再生能源发展中心副主任任东明,光伏行业协会秘书长王勃华,林洋电子总经理王伟等。大家就当前光伏产业现状及如何创新开拓市场、加快产业升级、突破融资瓶颈等问题进行了深入的讨论。

　　观点摘要:

　　预计配额制即将出台

　　《可再生能源电力配额考核办法》讨论稿已经通过发改委主任会议,最后修改稿已经由国家能源局新能源司完成提交。《办法》将对各省市和电网公司可再生能源发电配额提出强制性要求。配额制一旦出台将成为重大利好,也将使地方政府更加积极,有利于政策落地以及快速推进分布式电站建设。

　　分布式发展有赖于政府、园区、电网及金融机构的共同协调合作  政策层面对分布式的鼓励态度毋庸置疑,然而在寻找屋顶资源,落实电站建设与电费结算等方面的具体问题还需政策的进一步细化以及合作

　　模式方面的摸索及创新。屋顶资源的统一调配,分布式电站的系统化建设,电网积极性的调动,电站运营金融属性的有效利用都将成为分布式发展需要着手解决的问题。

　　兼并重组将更加活跃

　　光伏行业历经过去两年多的行业低谷,已经淘汰了一批落后产能。目前硅片制造产业段的行业集中度较高,而电池及组件的行业集中度还有待提高。估计近两年内的兼并重组会较为活跃。具体表现在或大企业兼并小企业,或通过资本运作盘活优质资产,或向国外投资及并购。

　　投资建议

　　我们再次重申看好光伏板块四季度的装机行情,分布式光伏新政作为政策催化剂已经出现,此后,随着项目大量开工,组件和硅料价格有可能出现反弹,将成为装机行情的支撑。我们继续看好阳光电源、林洋电子、爱康科技、隆基股份、彩虹精化,同时也建议关注特变电工、中利科技、海润光伏、森源电气、航天机电等。

　　风险提示

　　1、政策落地较慢或融资通道不顺畅导致新增装机低于预期;2、竞争激烈导致电站运营收益率下降。