事件:根据海关总署,23年6月国内电池(含组件)出口41.15亿美元,同比-9.32%,环比-10.6%;出口电池(含组件)共计4.69亿个,同比+43.54%,环比-1.82%;出口均价8.77美元/个,同比-36.82%,环比-8.93%。1-6月国内电池(含组件)累计出口263.13亿美元,同比+110.61%。
#6月组件出口下滑属正常月度现象、系欧洲组件经销商库存高位影响。2019-2023年6月国内电池(含组件)出口金额环比增速较5月分别下降33.8/1.7/4.8/16.3/13.7pct,23年6月出口下滑属正常月度现象,主要系欧洲组件经销商前期库存处于高位,补库需求相对萎靡影响。
#产业链快速跌价导致终端装机观望、目前价格企稳微弹下需求或将回暖。上游硅料价格大幅下跌带动组件价格下跌,海外装机存在观望情绪,同样对国内组件出口金额造成一定的负面影响。但随着国内硅料、硅片价格进入阶段性底部,光伏产业链价格整体下滑趋势将得到缓解,国内终端电站观望情绪有望快速消弭。受海运时间(1-2月)影响,海外终端电站接收到低价组件(同地区相对低价)的时间将滞后于国内,7月国内终端电站观望情绪已初现消弭趋势,预计海外装机逐步开始加速(海运低价组件到货+暑休结束),助推国内组件出口回暖;我们维持23年国内装机150GW,海外装机360-380GW预测不变。