花旗发表报告，为反映保利协鑫（03800.HK）的自备电厂延迟启用，分别调低其2014及15年盈测10%及13%，目标价相应由3.2元调低至2.8元，评级「买入」，此相当明年账面值1.7倍。该行指，保利协鑫或出售硅片生产业务，有助降低应收账风险及减轻债务负担，但该潜在交易仍未有时间表，成为不明朗因素。

　　该行指，保利协鑫短期前景方面，随着需求较强的季节来临，估计多晶硅价格将维持在每公斤20-21美元水平。另外，公司今年的硅片出货量有望达到13GW，按年增44%。

　　花旗表示，下调保利协鑫2014、2015、2016每股盈测10%、13、11%，至0.13元、0.19元、0.25元。短期催化剂包括流化床反应器多晶硅产量提升、自备电厂获批、厘清硅片生产业务交易、太阳能电场成功连接电网。