新能源汽车:2015年9-10月,国家连续发布了《关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》和《电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2020年)》两大顶层规划文件,明确提出到2020年,要完成新增集中式充换电站1.2万座,分散式充电桩480万个,基本建成适度超前、车桩相随、智能高效的充电基础设施体系,以满足超过500万辆电动汽车的充电需求。继此之后,已经有北京、上海、重庆、江苏、河北等10几个省市和地区陆续出台了自己的充电桩推广计划,同时国家电网公司也明确表示要加快充电网络建设。国网和地方的联合发力,将极大地推动充电网络建设进程,各主要大中城市都已经相继建设了几百到几万不等的充电桩,充电站数量也在迅速提高。截止2015年底,我国已累计建成3500座充换电站和4.9万个公共充电桩,充电设施建设初见成效。

虽然伴随着新能源车行业的持续高速发展,充电设施加快建设已经是大势所趋,但是不可否认目前仍有不少问题阻碍着充电桩规模的迅速提升。首要问题是充电桩标准不统一,不同车企运营的充电桩通信协议不一致,导致相互间充电桩不能共用,造成资源严重浪费;其次,目前新能源车区域间分布不是很平衡,导致部分地区充电桩利用率不高,投资回报率不是很理想;还有就是充电桩安装会加重配电网的负荷,可能使小区的用电安全产生隐患。充电设施网络要快速发展,必须首先解决这几大问题。目前,国家已经出新政明确统一了充电桩标准,消除了发展路上的最大阻碍。随着各地充电桩建设实施细则的相继出台,充电设施建设有望真正迎来黄金发展期。我们预计16年二季度开始,充电设施建设将持续提速,直接利好相关充电设备制造和充电桩运营企业,首推科士达、中恒电气、易事特。

光伏风电:2016年第一季度,全国新增光伏发电装机容量714万千瓦,其中,光伏电站617万千瓦,分布式光伏97万千瓦。累计光伏发电装机容量达到5031万千瓦,同比增加52%,其中,光伏电站4329万千瓦,分布式光伏703万千瓦。一季度新增光伏装机量再创新高,几乎是去年的一半,虽然有抢装的因素在,但全年预计光伏装机规模将突破20GW。光伏行业在经历几年的萧条期后迎来了新的快速发展期。但近年来,随着光伏装机规模的迅速扩张,西北部地区由于市场消纳能力不足,弃风弃光现象也日益严重。一季度全国弃光限电约19亿千瓦时,主要发生在甘肃、新疆和宁夏,其中,甘肃弃光弃光率39%;新疆(含兵团)弃光率52%;宁夏弃光率20%。日趋严峻的弃光问题不可避免将对光伏行业造成巨大的负面冲击,导致行业增速趋缓。未来在“十三五”目标的激励下,尽管西北部光伏电站建设将显著趋缓,但中东部地区的光伏电站和分布式光伏规模将持续显著提升,整个行业保持较高的增速。未来可重点关注产业链布局合理,项目利用率高、盈利能力强的企业,重点推荐隆基股份、旷达科技、东方日升。

能源互联网:在4月1日国家能源局发布的《2016年能源工作指导意见》中指出“启动实施‘互联网+’智慧能源行动。推动建设智能化生产消费基础设施。加强多能协同综合能源网络建设。推动能源与通信基础设施深度融合。营造开放共享的能源互联网生态体系。发展储能和电动汽车应用新模式。

发展智慧用能新模式。培育绿色能源灵活交易市场模式。发展能源大数据服务应用。推动能源互联网关键技术攻关。建设国际领先的能源互联网标准体系。”利用大数据和云端构建多能协同的综合网络,实现电力的生产、运输、消费和服务一体化,智能化是未来发展的必然之路。国家已经把能源互联网上升到一个战略性的高度,政策力度持续升高,意味着能源互联网的建设将提速,优先布局能源互联网上下游,做好技术储备的公司将成为能源互联网发展的最大受益者。推荐完中恒电气和科华恒盛。

核电:“十三五规划”百大工程项目中重点指出要加快核电项目建设,十三五期间要达到核电运行装机容量5800万千瓦,在建装机容量3000万以上。我们认为随着节能减排的持续推进,对清洁能源的需求日益提升,高效清洁的核电将成为火电的重要替代能源。十三五期间,核电将迎来高速发展期,未来核电将在整个能源结构中扮演举足轻重的角色,相关行业的龙头标的值得重点关注。