在5月9日的文章中，我们讨论了大宗商品负价格是规则合理性以及其余投资、套利之间的关系。

　　今天我们继续讨论负电价的问题，而本次的焦点我们将放在光伏本身。提出一个此前并没有太多人提到的观点：光伏也需要一定的“红黄牌”预警制度。

　　01

　　预警制度的由来

　　2016年，国家发改委、国家能源局先后推出了“煤电规划建设风险预警机制”和“风电投资监测预警机制”。

　　2016年3月，国际发改委、国家能源局发布《关于促进我国煤电有序发展的通知》，提到了将建立煤电风险预警指标体系，定期对外发布分省煤电规划建设风险预警提示。

　　同年7月，国家能源局发布《关于建立监测预警机制促进风电产业持续健康发展的通知》，建立了风电投资监测预警机制。

　　总体来说，两个预警制度都将预警级别分为“红、橙、绿”三个级别，红色意味着装机严重过剩，基本不能再投资，审批核准严格限制；橙色表明装机存在过剩的风险，投资建设需要谨慎，审批暂缓；而绿色表示装机充裕度较高，可以有序开工核准。

　　从当下的视角回看，煤电与风电的预警机制在指标、评判等多个维度都存在待完善的空间。但是在特定的历史条件下，尤其是电改刚起步、尚无市场建设，上网电价和发电利用小时决定项目收益的大背景下，预警机制的建立对于防止资源过剩、引导企业投资、淘汰落后产能等都起到了一定的作用。

　　2020年，国家能源局（截至目前）最后一次发布（2023年）煤电规划建设风险预警。巧合的是，风电投资监测预警（截至目前）也是在2020年最后一次发布。

　　从2021年开始，电力短缺问题的问题开始逐渐暴露。因此防备装机容量过剩的预警机制也逐渐被大家遗忘。

　　02

　　光伏需要预警么？

　　在煤电、风电预警渐渐消失的时候为什么要提出光伏的预警呢？这就要回到负电价的问题上来了。

　　负电价的来龙去脉已经无需赘述。可以肯定的是，负电价恰恰说明了市场规则本身良好的运行，而非问题。就像2022年欧洲能源危机之中，高电价本身并不代表电力市场定价机制存在根本缺陷，反而在一定程度上，是电力市场保障供给安全的一种体现。

　　具体到国内负电价的情况，这说明在鸭子曲线（或者说峡谷曲线）这个价格低谷时间段内，用电负荷已经完全不需要这么多的发电装机容量。

　　火电机组基本停机的情况下，过剩的显然就是光伏装机了。

　　负电价在国内已经不是偶发性的问题了。这不仅指的是山东省已经多次出现负电价的现象，而且负电价在若干进行现货试运行的省份中都已经出现。即便是在其他省份也只是有出现较长时间的0电价，那也只是因为市场规则设计中没有负电价。

　　十多年前，著名的加州电网净负荷“鸭子曲线”引发全球对于光伏装机增加与电网负荷关系大讨论。

　　最近，加州电网白天的净负荷已达到零或变为负值。峡谷越来越深，意味着白天需要启用的常规发电设施越来越少，然后随着太阳落山而需要启动的常规发电能力急速增加。

　　根据加州独立系统运营商(CAISO)的数据显示，今年3月，加州弃电现象频发，风电和光伏弃电量达到了创纪录的606.2GWh，同比增长31%，环比增长197.2%，比2022年4月创下的纪录高出近2%。其中，光伏弃电量为571.6GWh，风电弃电量为34.6GWh，弃光现象严重。

　　加州目前主要有两种弃电形式。一是在系统供过于求时在全系统范围内进行弃电；二是在发生输电阻塞时进行局部弃电。3月，全系统范围内进行弃电的占比大幅增加，达到31.15%，是9个月以来的最高占比。局部弃电量占比为68.85%，较上个月下降了约22%。

　　当资源过剩的时候，即便是清洁低碳的可再生能源，也要服从规律、减少投资。

　　03

　　合理引导势在必行

　　加州已经在改变了。

　　今年4月15日，美国加利福尼亚州太阳能新政NEM（Net Energy Metering）3.0正式生效，新政将大幅削减对加州屋顶光伏业主余电上网的补偿。

　　加州太阳能与储能协会（CALSSA）预计，新政之下的户用光伏余量上网平均电价将从平均30美分/度降至8美分/度，降低近75%。

　　在政策引导下，加州甚至一度出现“抢装潮”。用户们争先恐后地在4月15日之前安装屋顶光伏系统。

　　山东负电价新闻出现后，有许多观点认为这将会刺激储能的发展，进而逐渐拉平越来越大的峰谷价差。

　　这显然是一个颇为理想化的设计与可能性。

　　首先，山东省的储能政策与市场环境（储能可以作为独立主体参与现货市场）在国内都可称为首屈一指，发展速度也很快。但这并没有能够让越来越大的峰谷价差缩小。反而是光伏发电（尤其是分布式光伏）以更快的发展速度，让峰谷价差越来越大，负电价也会变得更加日常。

　　其次，还是以加州为例，在电力市场、分布式光伏、储能都更成熟、完善的情况下，加州依然让鸭子曲线发展成了峡谷曲线。显然从这个实际案例出发，储能没有发挥出大家想象中的作用。

　　加州的结果和选择我们都看到了，在弃光越来越严重的情况下，政策性干预不可避免的下场了。

　　价格信号是电力市场最重要的作用之一。负电价出现说明投资可能存在过剩的问题。给光伏设计一套类似的“红黄绿”预警制度是应当进行充分考虑和讨论的。

　　这也并非价格信号出现后我们唯一要做的事情。除了引导投资，还可以引导用户。

　　2022年3月，山东省发改委印发《关于电力现货市场容量补偿电价有关事项的通知》，规定山东容量市场运行前，参与电力现货市场的发电机组容量补偿费用从用户侧收取，电价标准暂定为每千瓦时0.0991元（含税）。

　　随后的11月，国网山东电力公司、山东电力交易中心发布《关于发布2023年容量补偿分时峰谷系数及执行时段的公告》，完成2023年不同季节容量补偿分时峰谷系数K1、K2取值及执行时段测算，并引入深谷和尖峰系数及执行时段。

　　光伏出力最高的时段11:00-14:00基本被划为深谷时段，上午10点到12点，下午2点到4点位谷段。深谷时段系数为0.1，尖峰时段系数为2.0。

　　山东分布式光伏投资测算模型将根据执行时段以及电价变化进行调整，项目收益或将打折。而用户则会随着执行时段变化，向价格更低处流动。

　　这就是合理引导的积极效果。