过去一年，如果你关注中国光伏产业，一定会对两个词印象深刻：“内卷”与“反内卷”。这个曾被誉为中国制造标杆的行业，在装机量连创新高的同时，却陷入了企业普遍亏损、价格跌破成本的怪圈。一场“辛苦到头不挣钱”的困境，迫使全行业在2025年踏上了艰难的自我救赎之路。而站在2026年的门槛上，这场战役被主管部门明确定义为“攻坚期”。

政策组合拳：为无序扩张按下“刹车键”

行业困境的根源在于严重的供需错配。在过去几年的狂热扩张下，光伏制造端的产能狂奔，而需求侧却因电网消纳瓶颈、国际贸易壁垒等因素遭遇增长天花板。当“最低价中标”成为市场常态，甚至出现投标价格击穿行业公认成本线的极端情况时，整个产业的创新根基和长期价值被严重侵蚀。

为此，一场自上而下的政策治理在2025年密集展开。

政策的核心思路非常清晰：一手严控供给，一手规范竞争。年中，工业和信息化部召开专题座谈会，明确提出要综合治理低价无序竞争，推动落后产能有序退出。2025年9月，工信部与国家市场监管总局联合发布的《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》，更是将“依法治理光伏等产品低价竞争”写入文件，为破除“内卷式”竞争定下了官方基调。与此同时，下游的电力市场化改革彻底终结了新能源的固定电价时代，推动光伏电力通过市场竞争形成价格。

强有力的政策引导，配合行业主流企业的共识，让“反内卷”行动在2025年下半年开始显现出初步效果。

最显著的信号出现在供给端。根据光伏行业协会数据，2025年1-10月，多晶硅料产量出现了自2013年以来的首次同比下降，硅片产量也出现了2009年以来的首次下滑。这种历史性的产量收缩，表明龙头企业正在以自律性控产响应调控。

随之而来的是产业链价格的企稳与修复。至2025年11月，多晶硅平均出厂价格同比大幅增长34.4%，光伏组件中标价格也在持续下跌后首次实现同比转正。企业端的财务压力也出现边际缓和，2025年第三季度，光伏主产业链上市公司的亏损额较第二季度环比收窄了约46.7%。资本市场对行业的悲观预期也有所改善。

然而，初步的曙光远不足以宣告胜利。

行业整体仍深陷亏损，供需错配的根本问题尚未解决。更关键的是，需求侧即将迎来新的挑战。受电价政策调整和高基数影响，业内普遍预期2026年国内光伏新增装机规模较大概率出现近年来的首次负增长，乐观与中性估计分别在230-250GW和200-220GW左右，较2025年超280GW的预期规模有明显下滑。国际市场在贸易壁垒下增长亦充满变数。这意味着，在需求可能收缩的2026年，供给侧产能的出清压力将变得更为巨大和紧迫。

攻坚2026：反内卷、提价、出清三重使命

正是在此背景下，2026年被赋予了“攻坚期”的历史使命。

光伏产业一向以“降本”为傲，20多年的时间里将光伏组件每瓦成本从超过20元做到不足0.8元。但2026年的关键词是：提价。

2025年下半年部分产业链价格的企稳回升，仅仅是恢复性增长的第一步。2026年“提价”的核心矛盾在于：上游的成本修复能否顺畅地传导至下游组件，并被终端电站投资市场所接受?

当前，价格传导仍面临巨大压力。一方面，电池、组件环节的产能过剩程度依然严峻，博弈激烈;另一方面，终端需求环境发生变化。随着国内电力市场化改革深化，光伏上网电价由市场决定，电站投资回报率的不确定性增加，对组件价格极为敏感。

因此，2026年的“提价”成功与否，不单取决于供给侧约束，更取决于能否通过技术创新提升组件功率与发电收益，或通过“光伏+储能”、绿电直连等新模式来提升电站的整体价值。

与此同时，产能出清是行业回归健康的根本。一方面，持续亏损已耗尽许多企业的利润储备。2026年，预计需求增速放缓甚至可能出现阶段性负增长，现金流断裂将成为压垮尾部企业的最后一根稻草。这个过程是痛苦却必要的净化。另一方面，行业正在主动寻求治理创新。一个标志性的举动是，由多家龙头骨干企业共同发起、旨在整合过剩硅料产能的“北京光和谦成科技有限责任公司”已于近期成立。

政策层面也将持续发力：继续以市场化、法治化手段推动落后产能退出，重点健全价格监测预警机制，严厉打击低价倾销等扰乱市场秩序的违法行为。

总的来看，2026 年光伏行业的 “反内卷攻坚期”，注定是一场无法回避的硬仗。从供需失衡到结构优化，从价格修复到价值提升，行业仍需跨越多重挑战，前路依旧任重而道远。