本周观点：关注光伏板块：国家能源局局长吴新雄近日表示，国家能源局将重点研究和落实可再生能源配额制（对发电企业、电网企业、地方政府三大主体提出约束性的可再生能源电力配额要求）、确保全年新增光伏发电并网容量13GW 以上（装机量将更多）等，预示光伏发展的政策环境不断向好，光伏装机短期和长期的量都将有保障。此外，上半年全国新增光伏发电并网容量同比翻番，显示光伏行业较好的景气度。我们认为，随着各地备案的陆续结束，下半年将迎来建设的高峰，其中分布式光伏是未来行业发展趋势，也是政策的倾向（政策提到：如果分布式项目售电不达预期，可以转向地面补贴；这一政策有望对分布式光伏项目进行收益兜底，提升企业进入积极性）；随着配套措施和项目的逐步落地，市场热情有望逐步上升，重点关注林洋电子（601222）、中利科技（002309）、隆基股份（601012）。新能源汽车：近期，国家密集出台新能源汽车推广政策，为新能源汽车产业勾画了完整的“路线图”，市场热情得到充分释放。8 月底前工信部将推出《免征车辆购臵税的新能源汽车车型目录》，新能源汽车购臵税减免将真正落到实处。我们认为，随着新能源汽车销量的大幅增长，充电设施建设正随之加速，具有高成长前景。仍建议关注充电设备和锂电材料相关股票：万马股份（002276）、杉杉股份（600884）、许继电气（000400）等。

　　重要公司动态：1、易事特：拟以自有资金4,800 万元人民币收购上海朗阁电力科技有限公司持有的沭阳清水河光伏发电有限公司100%股权。2、中利科技：上半年公司实现营业收入368,835.80 万元，比上年同期增长27.58%;归属于上市公司股东的净利润3347.92 万元， 比上年同期增长120.98%。

　　投资策略：光伏：行业复苏趋势不变，长期关注细分行业龙头阳光电源（300274）、隆基股份（601012），分布式关注林洋电子（601222）、爱康科技（002610），集中式关注特变电工（600089）、中利科技（002309）。电池：维持对骆驼股份（601311）的“买入”评级， 建议关注新宙邦（300037）等锂电池材料企业的投资机会。

　　风险提示：经济下滑；政策支持低于预期；新能源汽车发展低于预期。